Publié le et rédigé par Cyril Jarnias
Le Portugal s’est imposé ces dernières années comme une destination de choix pour les entrepreneurs et les investisseurs. Avec un écosystème startup dynamique, des coûts opérationnels compétitifs et un cadre fiscal attractif, le pays offre un terrain fertile pour le développement des entreprises. Cependant, lever des fonds reste un défi majeur pour de nombreux entrepreneurs. Voici un guide complet pour vous aider à réussir votre levée de fonds au Portugal en 2025.
Les trésors cachés du financement portugais : Explorez toutes vos options
Le Portugal dispose d’un éventail diversifié de sources de financement pour les entreprises. Il est crucial de bien comprendre chaque option afin de choisir celle qui correspond le mieux à vos besoins.
Le capital-risque en plein essor
Le secteur du capital-risque portugais a connu une croissance significative ces dernières années. Des fonds comme Portugal Ventures, Indico Capital Partners et Faber Ventures sont devenus des acteurs majeurs de l’écosystème. Ces fonds se concentrent généralement sur les startups technologiques à fort potentiel de croissance.
Les business angels : un réseau en expansion
Le réseau des business angels s’est considérablement développé au Portugal. Des organisations comme la Federação Nacional de Associações de Business Angels (FNABA) facilitent la mise en relation entre entrepreneurs et investisseurs individuels. Ces derniers apportent non seulement des fonds, mais aussi leur expertise et leur réseau.
Le financement participatif : une alternative populaire
Les plateformes de crowdfunding comme PPL et Seedrs gagnent en popularité au Portugal. Elles permettent aux entrepreneurs de lever des fonds auprès d’un large public, tout en validant leur concept auprès du marché.
Les aides publiques : un soutien précieux
Le gouvernement portugais a mis en place plusieurs programmes de soutien aux entreprises. Le programme Portugal 2030, par exemple, prévoit des subventions et des prêts bonifiés pour les projets innovants. L’Agência Nacional de Inovação (ANI) propose également des aides pour la recherche et le développement.
Les banques traditionnelles : toujours dans la course
Bien que moins flexibles que les options précédentes, les banques portugaises comme Caixa Geral de Depósitos ou Millennium BCP proposent des lignes de crédit pour les entreprises. Le programme Capitalizar, soutenu par le gouvernement, facilite l’accès au crédit bancaire pour les PME.
Bon à savoir :
Le Portugal offre un statut fiscal avantageux pour les "Résidents Non Habituels" (RNH), qui peut être particulièrement intéressant pour les entrepreneurs étrangers souhaitant s'installer dans le pays.
L’art de séduire les investisseurs : Préparez un dossier irréprochable
Une fois que vous avez identifié les sources de financement potentielles, il est temps de préparer un dossier solide pour convaincre les investisseurs.
Un business plan percutant
Votre business plan doit être clair, concis et convaincant. Il doit présenter votre vision, votre modèle économique, votre analyse de marché et vos projections financières. N’oubliez pas d’adapter votre plan aux spécificités du marché portugais.
Une équipe de choc
Les investisseurs misent autant sur l’équipe que sur l’idée. Mettez en avant les compétences et l’expérience de votre équipe. Si vous êtes un entrepreneur étranger, montrez comment vous comptez vous intégrer dans l’écosystème local.
Une proposition de valeur unique
Expliquez clairement ce qui distingue votre entreprise de la concurrence. Mettez l’accent sur votre avantage compétitif et sur la façon dont vous comptez le maintenir.
Des chiffres réalistes et étayés
Vos projections financières doivent être réalistes et basées sur des hypothèses solides. Préparez-vous à justifier chaque chiffre devant des investisseurs potentiellement sceptiques.
Une stratégie de sortie claire
Les investisseurs voudront savoir comment ils pourront récupérer leur mise (et plus). Présentez différents scénarios de sortie crédibles, qu’il s’agisse d’une introduction en bourse ou d’une acquisition.
Bon à savoir :
Le Portugal a mis en place un "visa startup" qui facilite l'installation d'entrepreneurs étrangers dans le pays. Ce visa peut être un atout supplémentaire à mentionner dans votre dossier.
Le pitch parfait : Captivez votre auditoire portugais
Une fois votre dossier prêt, il est temps de le présenter aux investisseurs potentiels. La manière dont vous présentez votre projet est tout aussi importante que son contenu.
Adaptez-vous à la culture locale
Bien que le Portugal soit ouvert aux influences internationales, il est important de comprendre les subtilités culturelles locales. Les Portugais apprécient généralement une approche directe mais courtoise. Évitez l’arrogance et montrez votre volonté de vous intégrer dans l’écosystème local.
Maîtrisez votre pitch
Préparez un pitch concis et percutant. Vous devez être capable de présenter l’essentiel de votre projet en quelques minutes. Entraînez-vous à répondre aux questions difficiles que les investisseurs pourraient poser.
Démontrez votre traction
Les investisseurs veulent voir des preuves concrètes de votre potentiel. Présentez des chiffres de vente, des témoignages clients ou des partenariats stratégiques pour démontrer la viabilité de votre projet.
Soyez prêt à pivoter
Montrez votre flexibilité et votre capacité à vous adapter aux retours des investisseurs. Le marché portugais peut avoir des spécificités que vous n’avez pas anticipées.
Networking, networking, networking
Le Portugal a une culture d’affaires très relationnelle. Participez aux événements de l’écosystème startup, comme le Web Summit à Lisbonne, pour rencontrer des investisseurs potentiels dans un cadre moins formel.
Bon à savoir :
De nombreux investisseurs portugais apprécient les entrepreneurs qui montrent une véritable volonté de s'impliquer dans le développement économique du pays. Mettez en avant la façon dont votre projet peut contribuer à l'économie locale.
L’art de la négociation à la portugaise : Trouvez le juste équilibre
Une fois que vous avez suscité l’intérêt des investisseurs, vient l’étape cruciale de la négociation des conditions de l’investissement.
Comprenez la valorisation de votre entreprise
Avant d’entamer les négociations, ayez une idée claire de la valeur de votre entreprise. Utilisez des méthodes de valorisation adaptées à votre secteur et à votre stade de développement. N’hésitez pas à consulter des experts locaux pour vous assurer que votre valorisation est en ligne avec les standards du marché portugais.
Soyez flexible sur la structure de l’accord
Les investisseurs portugais peuvent proposer différentes structures d’investissement. Soyez ouvert à des options comme les obligations convertibles ou les actions préférentielles. Chaque structure a ses avantages et ses inconvénients, assurez-vous de bien les comprendre.
Négociez les clauses de protection
Les investisseurs chercheront à protéger leur investissement à travers diverses clauses. Négociez des conditions équilibrées qui protègent à la fois vos intérêts et ceux des investisseurs. Soyez particulièrement attentif aux clauses de dilution, de droit de préemption et de sortie forcée.
Pensez au long terme
Lors des négociations, gardez à l’esprit vos objectifs à long terme. Ne sacrifiez pas le contrôle de votre entreprise pour un investissement à court terme. Cherchez des investisseurs qui partagent votre vision et peuvent vous accompagner sur le long terme.
Faites-vous accompagner
N’hésitez pas à faire appel à un avocat spécialisé dans les levées de fonds au Portugal. Il pourra vous aider à naviguer dans les subtilités juridiques locales et à négocier des conditions favorables.
Bon à savoir :
Le Portugal a mis en place un cadre fiscal attractif pour les investisseurs, notamment à travers le régime des "Résidents Non Habituels". Cela peut être un argument de poids dans vos négociations avec des investisseurs étrangers.
Cultiver la relation investisseur : La clé du succès à long terme
Une fois l’investissement sécurisé, il est crucial de maintenir une relation solide avec vos investisseurs. Cette étape est souvent négligée, mais elle est essentielle pour le succès à long terme de votre entreprise.
Communiquez régulièrement
Tenez vos investisseurs informés de l’évolution de votre entreprise. Envoyez des rapports mensuels ou trimestriels détaillant vos progrès, vos défis et vos plans futurs. La transparence est clé pour maintenir la confiance.
Impliquez vos investisseurs
Tirez parti de l’expertise et du réseau de vos investisseurs. Sollicitez leurs conseils sur des décisions stratégiques. Les investisseurs portugais apprécient généralement d’être impliqués au-delà du simple apport financier.
Respectez vos engagements
Assurez-vous de respecter les objectifs et les jalons que vous avez présentés lors de la levée de fonds. Si vous devez dévier de votre plan initial, expliquez clairement pourquoi et comment vous comptez vous adapter.
Préparez l’avenir
Gardez toujours un œil sur la prochaine étape. Si vous prévoyez de futures levées de fonds, tenez vos investisseurs actuels informés de vos plans. Ils pourraient être intéressés par un réinvestissement ou vous mettre en contact avec d’autres investisseurs potentiels.
Cultivez votre réseau
Continuez à participer activement à l’écosystème startup portugais. Votre succès et votre implication peuvent attirer de nouveaux investisseurs pour vos futures levées de fonds.
Bon à savoir :
Le Portugal organise régulièrement des événements de networking pour les startups et les investisseurs. Participez-y avec vos investisseurs actuels pour renforcer vos liens et élargir votre réseau.
Lever des fonds pour votre entreprise au Portugal peut sembler être un défi de taille, mais avec une préparation minutieuse, une stratégie claire et une approche adaptée à la culture locale, vous pouvez maximiser vos chances de succès. Le Portugal offre un environnement de plus en plus favorable aux startups et aux investisseurs, avec un écosystème en pleine croissance et des opportunités passionnantes. En suivant ce guide, vous serez bien équipé pour naviguer dans le paysage du financement portugais et propulser votre entreprise vers de nouveaux sommets.
Si vous êtes prêt à vous lancer dans l'aventure entrepreneuriale au Portugal et que vous cherchez un accompagnement expert pour votre levée de fonds, n'hésitez pas à me contacter. Mon expérience dans la création de sociétés à l'étranger et ma connaissance approfondie du marché portugais peuvent vous aider à optimiser votre stratégie de financement et à maximiser vos chances de succès. Ensemble, nous pouvons transformer votre vision en une réalité florissante sur le sol portugais.
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Cyril Jarnias est un expert indépendant en gestion de patrimoine internationale avec plus de 20 ans d'expérience. Expatrié, il se consacre à aider les particuliers et les chefs d'entreprise à construire, protéger et transmettre leur patrimoine en toute sérénité.
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Grâce à son expertise, il offre des conseils avisés pour optimiser la gestion patrimoniale de ses clients. Cyril Jarnias est également reconnu pour ses interventions dans de nombreux médias prestigieux tels que BFM Business, les Français de l’étranger, Le Figaro, Les Echos ou encore Mieux vivre votre argent, où il partage ses connaissances et son savoir-faire en matière de gestion de patrimoine.
